Xavier Delaye, gérant expérimenté en charge du fonds depuis sa création, a développé une stratégie de gestion d’une grande flexibilité. Le fonds est conçu pour s’adapter à toutes les conjonctures afin de saisir les meilleures opportunités sur la durée.
Les gérants ne procèdent pas à une répartition prédéterminée entre différentes classes d’actifs. C’est la sélection d’actions et l’exposition au marché, adaptées en fonction des anticipations des gérants, qui déterminent la physionomie du portefeuille. L’univers d’investissements est essentiellement constitué de grandes valeurs européennes liquides. La sélection de titres suit une approche clairement « value ». Les gérants recherchent des valeurs présentant un potentiel de revalorisation important, tout en offrant des fondamentaux financiers solides. En fonction du niveau d’exposition aux actions, qui varie historiquement entre 30 et 90 % des actifs, le portefeuille est concentré autour de 30 valeurs, les plus fortes convictions des gérants. La protection du capital étant un élément central de la stratégie, le reste du portefeuille est logiquement investi dans des placements monétaires liquides ou obligataires. « Notre prudence naturelle ne doit pas nous rendre aveugles sur les opportunités offertes par les différentes classes d’actifs. Si l’environnement macroéconomique global et géopolitique est incertain, il n’en demeure pas moins que les vraies bonnes affaires sans prendre de risques inconsidérés se trouvent aujourd’hui sur le marché actions au sein d’un compartiment bien identifié : les actions défensives à dividende élevé. » La solide expérience du gérant et le succès indéniable de sa stratégie rendent cette offre intéressante pour les investisseurs souhaitant une exposition flexible au marché des actions.
